Glossario Termini Fideiussioni

A

Accordo di Indennità

L'accordo di indennità è la formalizzazione di un diritto di rivalsa. La rivalsa sul debitore (contraente principale/rischio) per le perdite è una caratteristica fondamentale di qualsiasi prodotto di fideiussione. Questo diritto è tipicamente stabilito dalla legge e può essere formalizzato sia nel contratto di fideiussione che in un accordo separato. Per rafforzarne l'esecutività, il diritto di rivalsa può essere modellato per consentire il prelievo immediato senza discussione preliminare e/o per proteggere contro l'insolvenza del debitore (mediante la costituzione in pegno dei beni aziendali o il diritto di richiederlo in determinate circostanze, nonché mediante l'aggiunta di controindennità di terze parti).

L'accordo di indennità è un elemento essenziale dell'approccio “zero loss UW”, che garantisce il diritto di rivalsa.

F

Fideiussione

Una fideiussione è un documento scritto emesso da un fideiussore che garantisce al beneficiario che il contraente principale/l'appaltatore adempirà ai suoi obblighi garantiti. La responsabilità del fideiussore è accessoria/condizionale alla responsabilità del contraente principale/l'appaltatore per l'obbligo garantito. In caso di inadempienza del contraente principale, il fideiussore si impegna a pagare o soddisfare qualsiasi richiesta fino all'importo della fideiussione/somma penale - a discrezione del fideiussore - a eseguire il contratto o qualsiasi obbligo contrattuale. Se, in caso di inadempienza, il fideiussore effettua un pagamento al beneficiario o esegue il contratto, il fideiussore ha il diritto di rivalsa contro il contraente principale. Condizionale, nel contesto di questa definizione, significa che la fideiussione è accessoria a un contratto sottostante o a un obbligo garantito. Le fideiussioni possono basarsi sulla legge nazionale in materia di fideiussioni o sulla legge sulle assicurazioni.

Fideiussioni Giudiziarie Brasiliane

Garantiscono al tribunale, durante il periodo dei procedimenti legali, il pagamento dell'indennizzo al termine del processo. Il prodotto serve come alternativa ad altre garanzie giudiziarie (Lettere di Credito, Beni, Contanti). A seconda del tipo di controversie legali: civili, controversie normative, multe e sanzioni tra le parti. Meno comuni sono le questioni fiscali. La maggior parte delle fideiussioni giudiziarie è legata al contenzioso fiscale (movimentazione di beni, imposta sul reddito, contributi alla sicurezza sociale, imposta sui servizi). I complessi sistemi fiscali brasiliani aumentano la domanda di fideiussioni. Di solito di lunga durata e di alto importo, contenziosi del lavoro tra datori di lavoro e dipendenti. Durata più breve e importi generalmente inferiori.

Fideiussione di Completamento

Conclusione della fase di costruzione del progetto che consente al contraente principale di rimborsare l'importo del finanziamento del progetto.

Fideiussione di Concessione

Una fideiussione di concessione copre tutti gli obblighi del contratto di concessione (in conformità con il cronoprogramma). La fideiussione di concessione può garantire il recupero, il miglioramento, la manutenzione, la conservazione e l'operazione delle strutture esistenti, ma può anche garantire la creazione di una nuova infrastruttura completa. In alcuni casi, la fideiussione potrebbe anche coprire il pagamento dell'onere (la tassa di concessione), tuttavia questo dovrebbe essere una piccola parte degli obblighi totali.

Fideiussione di Efficienza

Accessoria a un contratto di acquisto relativo a "macchinari" (macchinari, beni materiali, impianti). La copertura riguarda le prestazioni tecniche specificate dei rispettivi "macchinari" rispetto a un benchmark definito.

Fideiussione Fiduciaria

Le fideiussioni fiduciarie coprono gli obblighi relativi alla gestione dei beni di terzi detenuti in trust. Le fideiussioni fiduciarie coprono l'ultimo beneficiario contro il rischio di appropriazione indebita dei suoi beni (intenzione deliberata, coperta dalla fidelity) solo o in combinazione con l'adempimento fedele delle responsabilità fiduciaria (negligenza, coperta dall'indennità professionale).

Fideiussione per Abitazioni (tipo di fideiussione per anticipo)

Rimborso del deposito in caso la dimora non venga consegnata in tempo. Le fideiussioni per abitazioni sono utilizzate per i soldi versati come depositi per l'acquisto di abitazioni, pagati agli sviluppatori edilizi privati. Questo tipo di fideiussione garantisce il rimborso degli anticipi ai singoli acquirenti, nel caso in cui la dimora non venga consegnata in tempo.

Fideiussioni per Abitazioni in Francia – CMI Costruttori di Case Individuali

Relativamente alla CMI (Costruzione di Case Individuali) è richiesto dalla legge francese (Legge del 1990) che il costruttore fornisca agli acquirenti una fideiussione che li protegga contro i rischi di mancata esecuzione o cattiva esecuzione dei lavori previsti nel contratto di vendita, garantendo che il progetto di costruzione sarà ben eseguito secondo le scadenze indicate, rispettando il prezzo inizialmente fissato. In caso di fallimento del costruttore, il garante è legalmente obbligato a consegnare le case al prezzo concordato nel contratto di vendita e ad assumere il ruolo del costruttore nominando un altro costruttore per completare la casa. Le penalità per ritardo e superamento dei costi, ad eccezione di una franchigia massima del 5%, sono coperte dalla fideiussione.

Fideiussione di Permuta

Costruzione di un complesso immobiliare e cessione di una frazione (solitamente unità predefinite) al precedente proprietario del terreno in compensazione per il trasferimento del terreno. Il contratto di "permuta" è uno in cui non è coinvolto denaro. Il proprietario del terreno cede il terreno al costruttore/società immobiliare affinché possano costruire lì. Dopo il completamento del progetto, il costruttore/società immobiliare cederà i diritti di alcune unità predefinite al proprietario del terreno.

Fideiussioni per Abitazioni in Francia – GFA (Garantie Financière d’Achèvement)

La GFA, Garantie Financière d’Achèvement (Garanzia Finanziaria di Completamento) è un requisito legale in Francia per il "settore protetto", riferito alle abitazioni. Per altri tipi di costruzioni non è obbligatoria, ma spesso contrattuale. È una fideiussione che garantisce il completamento del progetto all'acquirente di una proprietà in VEFA (Vente en l’Etat de Futur Achèvement / Vendita nello Stato di Futuro Completamento) in caso di inadempienza del costruttore. Il garante è solidalmente responsabile con il promotore e, in caso di inadempienza, dovrà fornire il finanziamento mancante per il completamento del progetto. La garanzia riguarda solo i lavori ancora da eseguire e non può essere utilizzata per pagare le aziende per i lavori già eseguiti e non pagati dal promotore. "Il garante non copre alcuna perdita finanziaria dell'acquirente, ma si occupa del completamento dei lavori e fornisce il finanziamento mancante, se necessario."

Fideiussioni Pre-Pensionamento

La legge tedesca "AltersteilzeitGesetz" consente un prepensionamento a costo neutro per i dipendenti prossimi all'età pensionabile legale. Il regime divide la fase finale dell'occupazione durante un periodo totale di 5-7 anni in due parti uguali: iniziando con una fase attiva, il dipendente continua a lavorare a orario normale, sebbene a un salario ridotto, generando così un credito per il datore di lavoro. Fino all'età pensionabile legale, il dipendente continua a ricevere il salario ridotto durante la successiva fase passiva senza lavorare ulteriormente. Fino al 2009, tali schemi erano incentivati per i datori di lavoro in termini di tasse e contributi sociali. La fideiussione è un requisito legale per proteggere il credito generato dal dipendente dall'insolvenza del datore di lavoro. Oltre ai pagamenti salariali, la copertura comprende anche gli oneri collaterali verso le autorità fiscali e gli enti di sicurezza sociale.

Fideiussioni Giudiziarie

Le fideiussioni giudiziarie sono tutte le fideiussioni richieste nei procedimenti giudiziari. Le fideiussioni garantiscono gli obblighi dei litiganti nei confronti delle altre parti coinvolte, dell'altro litigante e/o del tribunale. Generalmente, tali obblighi potrebbero essere il pagamento delle spese legali, il pagamento di una sentenza, ecc. La caratteristica principale di tali fideiussioni è di soddisfare/adempiere alle conseguenze finanziarie di una sentenza. Le fideiussioni giudiziarie più comuni sono legate a procedimenti civili, lavorativi o fiscali.

G

Garanzia Finanziaria

Una garanzia finanziaria comprende qualsiasi fideiussione, garanzia, indennità o assicurazione che copre obblighi finanziari relativi a qualsiasi tipo di prestito, prestito personale e facilità di leasing, concessi da una banca/istituto di credito, istituzione finanziaria o finanziatore, o emessi o eseguiti a favore di qualsiasi persona o entità legale riguardo al pagamento o rimborso di denaro preso in prestito o di qualsiasi transazione contrattuale o accordo - il cui scopo principale è raccogliere fondi o garantire somme dovute in rispetto al denaro preso in prestito.

Garanzia (vedi Art. 5 URDG 758)

Una garanzia è per sua natura indipendente dal rapporto sottostante e dall'applicazione, e il garante non è in alcun modo interessato o vincolato da tale rapporto. Un riferimento nella garanzia al rapporto sottostante per identificarlo non cambia la natura indipendente della garanzia. L'impegno del garante a pagare in base alla garanzia non è soggetto a rivendicazioni o difese derivanti da qualsiasi tipo di rapporto diverso da un rapporto tra garante e beneficiario. Tipicamente, non esiste una "Legge sulle Garanzie" specifica.

Garanzia WGA – Olandese WGA

Contesto: I datori di lavoro nei Paesi Bassi sono finanziariamente responsabili per i dipendenti che diventano parzialmente disabili o temporaneamente totalmente disabili durante il loro impiego. Questo è regolato dalle normative olandesi WIA e WGA. I datori di lavoro sono obbligati ad assicurarsi per questa responsabilità in caso di insolvenza in uno dei seguenti modi: 1) Assicurarsi pubblicamente (tramite l'ente governativo UWV); 2) Assicurarsi privatamente; 3) Diventare portatori di rischio proprio per il pagamento delle indennità di invalidità per dipendenti parzialmente disabili (35- <80%) o totalmente, ma temporaneamente disabili (80-100%) (Per i lavoratori permanentemente e totalmente disabili si applica un altro schema olandese, l'IVA). Per l'opzione 3 sopra, il datore di lavoro deve fornire una cosiddetta garanzia WGA all'autorità fiscale olandese, per coprire le indennità di invalidità in caso di insolvenza del datore di lavoro.

J

Joint Venture

Una joint venture (JV) è un accordo commerciale in cui due o più parti (tipicamente due entità legali indipendenti) concordano di mettere in comune le proprie risorse per svolgere insieme un'attività economica. Una joint venture viene solitamente creata per un periodo di tempo limitato, per uno o più progetti particolari. I partner della joint venture possono mantenere la propria individualità, in tal caso ogni partner è responsabile per i profitti, le perdite e i costi associati e sono tipicamente solidalmente responsabili verso il proprietario/obbligato/beneficiario. Una joint venture può anche essere incorporata come una società a responsabilità limitata o una partnership simile (es.: LLC, General Partnership, Limited Partnership) dove la responsabilità degli azionisti verso il proprietario/obbligato/beneficiario è limitata al loro investimento o contributo alla JV. Questo tipo di joint venture è normalmente chiamato Special Purpose Vehicle (SPV).

L

Lettera di Credito Standby (vedi UCP 600, ISP98, US UCC)

Una Lettera di Credito Standby (SBLC / SLOC) è una garanzia documentaria irrevocabile emessa da una banca per conto di un cliente ("richiedente"), con lo scopo di garantire il pagamento nel caso in cui il cliente non adempia al pagamento o ad altri obblighi dovuti (evento di prelievo verificato). È un pagamento di ultima istanza da parte della banca e, idealmente, non dovrebbe mai essere utilizzata. Va sottolineato che questa è la motivazione, tuttavia il trigger è la "presentazione conforme" (ad esempio, giusto luogo e tempo) di tutti i documenti predefiniti. I diritti e gli obblighi di un emittente verso un beneficiario o una persona nominata in una lettera di credito sono indipendenti dall'esistenza, esecuzione o mancata esecuzione di un contratto o accordo da cui deriva la lettera di credito o che la sottende, inclusi contratti o accordi tra l'emittente e il richiedente e tra il richiedente e il beneficiario. Tipicamente, non esiste una legge specifica. Le regole UCP 600 e ISP 98 sono applicabili quando il testo della SBLC lo indica espressamente. Le regole integrano la legge applicabile nella misura non vietata da quella legge. Le clausole di scelta della legge sono tipicamente riconosciute dai tribunali. Altrimenti, un tribunale applicherà probabilmente le proprie regole di "conflitto di leggi" che di solito stabiliscono che il luogo di emissione indicato determina quale legge governa l'obbligazione dell'emittente. (cfr. note 2 e 19 del Modello ISP 98)

O

Obbligazione Pensionistica Svedese

I dipendenti in Svezia sotto il piano ITP 2, che è un piano "a benefici definiti", hanno diritto a una pensione garantita. Invece di pagare i premi a una compagnia di assicurazioni sulla vita mutualistica (ALECTA), non è raro che soprattutto le grandi aziende mantengano il capitale pensionistico all'interno dell'azienda e utilizzino i fondi come finanziamento a lungo termine nelle loro operazioni. Alcune aziende versano anche i premi in un fondo pensionistico (NCC, Ericsson ecc.). L'obbligazione pensionistica futura è iscritta come debito nel bilancio e i pagamenti pensionistici effettivi avvengono una volta che i dipendenti sono effettivamente in pensione. In questo modo l'azienda può mantenere i fondi all'interno della propria attività. La garanzia è di coprire il debito pensionistico del piano ITP2 e i costi associati al possibile riscatto del debito pensionistico.

P

Principio di Underwriting a Perdita Zero

La sottoscrizione delle assicurazioni tradizionali si basa sulla legge dei grandi numeri, che porta a perdite frequenti (a un livello più o meno previsto) su un portafoglio di rischi di struttura simile. Al contrario, la sottoscrizione del business delle fideiussioni si basa su una "Filosofia di Perdita Zero" per la sottoscrizione di rischi individuali. Tuttavia, i portafogli di fideiussioni hanno perdite, ma con una bassa frequenza. A causa delle dimensioni dei portafogli di fideiussioni e dell'eterogeneità dei rischi, la gravità delle perdite è maggiore rispetto ai portafogli assicurativi.

R

Riassicurazione Facoltativa (nel Business delle Fideiussioni)

La riassicurazione facoltativa viene negoziata, concordata e documentata separatamente dai trattati di riassicurazione esistenti per ciascuna fideiussione da emettere/progetto da riassicurare. La riassicurazione facoltativa viene acquistata dai fideiussori (assicuratori delle fideiussioni) per fideiussioni (o loro frazioni) che l'assicuratore non può o non vuole sopportare da solo. Questo può accadere se l'importo della/e fideiussione/i supera il limite del trattato o se la copertura fornita con la fideiussione è esclusa. Il fideiussore è libero di decidere se offrire la copertura facoltativa al riassicuratore, che a sua volta è libero di accettarla o rifiutarla in base alla sua analisi individuale (contrariamente alle cessioni tipicamente obbligatorie all'interno di un trattato di riassicurazione). Poiché il fideiussore ha una maggiore prossimità al rischio offerto, l'analisi del riassicuratore deve essere integrata da un evidente "allineamento degli interessi" tra lui e il fideiussore: la ritenzione del fideiussore deve essere sufficientemente alta per garantire il suo interesse nel business.